MAELI PRADO
SÃO PAULO, SP (FOLHAPRESS)
Escolher um plano de previdência com taxas elevadas pode fazer com que você perca quase 40% do valor final da sua aposentadoria. Isso acontece principalmente por causa das taxas de administração altas cobradas por fundos com grandes quantias sob gestão.
Muitos desses fundos investem em opções de renda fixa conservadora que, em teoria, deveriam ter taxas menores, mas as cobranças podem variar de 1% a 2,5%.
Um simulador desenvolvido pela startup de educação previdenciária LongevPrev ajuda a entender o impacto dessas taxas, que são cobradas sobre o patrimônio do investimento.
Por exemplo, um investidor de 20 anos que aplica R$ 1.000 por mês e escolhe um fundo com taxa de 0,5% pode acumular uma renda de R$ 3.810 ao mês aos 65 anos, considerando um período de acumulação de 45 anos e juros reais de 3% ao ano. Já se a taxa for de 2%, essa renda cai para R$ 2.312, uma redução de 39,3%, quase R$ 1.500 a menos por mês.
Arlete Nese, cofundadora da LongevPrev, destaca que é essencial analisar cuidadosamente as taxas dos planos de previdência, pois se trata de um investimento a longo prazo que visa garantir uma aposentadoria tranquila.
A ferramenta da LongevPrev permite calcular quanto é necessário economizar para a aposentadoria, considerando diferentes variáveis como taxas de administração, inflação, juros reais e tempo de contribuição.
“O efeito das taxas sobre o patrimônio é preocupante”, afirma Arlete Nese. “Essas taxas pagam os gestores, mas muitos investimentos são feitos em produtos simples como títulos de curto prazo e CDBs, que não exigem grande especialização, e o investidor acaba pagando caro por isso.”
Dados de junho do Ministério da Previdência Social mostram que 68,9% dos investimentos em previdência aberta são indexados à taxa básica de juros, a Selic, e 81% têm prazo de até cinco anos.
Entre 2015 e setembro de 2024, a taxa média de administração consumiu cerca de 15% do patrimônio dos fundos, sendo que grandes fundos, apesar do volume, cobram taxas ainda maiores, impactando negativamente na rentabilidade.
Uma análise da corretora Rico revela que nenhum dos 20 maiores fundos de previdência, com patrimônio acima de R$ 1 bilhão, superou a rentabilidade do CDI nos últimos 36 meses. Esses fundos, de bancos como Banco do Brasil, Itaú, Caixa e Santander, cobram taxas entre 1% e 2,5%.
Antônio Sanches, analista da Rico, explica que o investidor deve estar ciente de quanto a taxa de administração reduz a rentabilidade do fundo, pois o valor divulgado já considera esses custos operacionais.
Ele lembra que, por muito tempo, os fundos conservadores dos grandes bancos eram praticamente a única opção no mercado, mas com a democratização dos investimentos surgiram fundos com estratégias mais sofisticadas e maior potencial de retorno.
Para Antônio Sanches, diversificar os investimentos em previdência e buscar planos com taxas menores, além da possibilidade de portabilidade sem resgates, são estratégias recomendadas para aumentar a rentabilidade da aposentadoria.
Os bancos Santander e Itaú não comentaram a análise da Rico, e Banco do Brasil e Caixa não responderam até o fechamento desta reportagem.